ZDESNEWS.RV.UA

На перший погляд, тим позичальникам, які брали іпотеку або споживчий кредит (який у деяких випадках є альтернативою іпотеці, якщо потрібна не дуже велика доплата) у доларах, треба радіти: щомісячний платіж в рублях скоротився, кредит можна погасити швидше. У багатьох банках дострокове погашення для клієнта безкоштовне, у багатьох інших - штрафи за дострокове погашення передбачені в перші кілька місяців або в перші пару років - при великому терміні кредиту.

Здебільшого росіяни тепер отримують зарплату в рублях, і навіть якщо зарплата і номінується у доларах, то за фіксованим курсом (27 або навіть 28), так що вигода пряма. Скажімо, якщо два роки тому платіж по кредиту був $ 1000, або 28 тис. руб., То зараз це 25 тис. руб., Тобто сотню "зелених" на місяць ми вже зекономили.

Виникає резонне питання: що, кредитори працюють собі в збиток? Як вони переживають такі втрати? Насправді більшість російських кредитних організацій запозичують кошти, з яких потім кредитують приватних осіб, теж у доларах, причому найчастіше - на Заході чи на російському міжбанківському ринку. У банків же, які пускають на кредитування кошти своїх вкладників, безумовно, є і валютні внески, і якщо портфель збалансований, то хвилюватися їм, взагалі-то, нічого: свої відсотки вони все одно отримають, щоправда, вже на дешевому доларі.

Інша справа, що тепер залучати кошти в закордонних банках стало досить накладно через іпотечну кризу в США, що вилився в глобальну кризу ліквідності (згадати хоча б історію з найбільшим британським іпотечним кредитором Northern Rock, що знаходяться в скрутному становищі і попросив допомогти Банку Англії). Тому заново видані кредити, особливо доларові, вже подорожчали і дорожчатимуть ще. Експерти сходяться на думці, що спад на ринку нерухомості та банківські проблеми в США і в Європі затягнуться на весь 2008 рік, а може бути, продовжаться і в 2009 році. Отже, в найближчі 2-2,5 року заокеанських "довгих і дешевих" грошей більше не буде, вірніше, вони вже більше не будуть "дешевими". Значить, не буде дешевих кредитів і всередині країни. Але це сумна новина для тих, хто тільки планує взяти кредит.

Звернімося знову до ситуації позичальників, вже взяли кредит у доларах і зараз радісно потирають руки, дивлячись на долар, що падає. Поки йде плавне зниження (яке, безумовно, продовжиться в тривалій перспективі незалежно від локальних періодів росту, таких як, наприклад, у перших числах жовтня), їм нічого не загрожує. По-перше, банки-кредитори не страждають від цього падіння (страждає, і то відносно, американська економіка), а по-друге, є така річ, як договір кредитування, в якому зафіксовані умови видачі грошей і умови їх повернення. При нормальному розвитку ситуації (падає чи долар, чи збільшується) ці умови не змінюються.

Однак у будь-якому договорі є такий розділ "Форс-мажор", або "Обставини непереборної сили", в якому прописуються ситуації, коли можуть змінитися умови договору. Багато банків (але далеко не всі!) Вписують в цей пункт дефолт на державному рівні, девальвацію валюти кредиту і т. п. Наприклад, співробітники Московського кредитного банку, відповідаючи на запитання "Власника", зізналися, що в їхніх договорах такий пункт передбачений.

Потрібно розуміти, що для того, щоб подія, що впливає на ринок, було визнано форс-мажором, воно має відбуватися на державному рівні (як було, скажімо, у 1998 році). Просто сильні коливання ринкового або навіть офіційного курсу валют до таких не належать.

А ось як все-таки поведуть себе банки, якщо країну дійсно охопить фінансова криза, подібна до кризи 1998 року, передбачити можна з упевненістю: по-різному. Керівник блоку "Іпотечне кредитування" Альфа-Банку Ілля Зибарев запевняє, що його банк ніякі умови за укладеними договорами змінювати не буде. А от заступник голови правління КБ "Росавтобанк" Олена Шмакова визнає, що "якщо фінансова криза дійде до Росії, банкам буде необхідно компенсувати збитки від ризикованих кредитів за рахунок більш відповідальних позичальників, піднявши ставки". Цілком можливо, вважає Шмакова, що деякі банки підуть на зміну умов кредитних договорів в односторонньому порядку, якщо така можливість передбачена.

Характерною рисою нинішнього рику експерти вважають зростання частки рублевих кредитів. Деякі пояснюють це рухом до цивілізованого ринку, коли іпотека береться в національній валюті. "Стабілізація економіки і зміцнення курсу рубля позначається на виборі валюти кредиту, - зазначає Шмакова. - У співвідношенні валютних і рублевих кредитів переважною масою є гривневі кредити, обсяг яких в даний час в 6 разів перевищують обсяг валютних ". У той же час, за її словами, в іпотечному кредитуванні частка рублевих кредитів лише в 2 рази перевищує кредити в іноземній валюті. Є, правда, і винятки з цього правила. У портфелі Альфа-Банку, наприклад, 60% - це іпотечні кредити в доларах, а 40% - це гривневі іпотечні позики.

Однак логічно припустити, що банки зараз набагато менш охоче дають кредити в доларах, хоча б тому що рублева прибуток від отриманих в доларах відсотків все-таки знижується. Саме тому вже зараз проявилася тенденція на підвищення вартості кредитів у доларах, деякі банки пропонують кредити в рублях дешевше на 1-1,5%. Сильне падіння курсу американської валюти може зробити тенденцію масштабною, вважає Шмакова.

Втім, як запевнив нас голова ради Асоціації регіональних банків Росії, перший виконавчий віце-президент РСПП Олександр Муричев, кардинальної зміни курсу долара не буде, його просто не допустять - це нікому не вигідно. Муричев упевнений, що ЦБ РФ зможе утримати курс на потрібному рівні за допомогою інтервенцій чи інших регулюючих заходів. Ситуація в серпні-вересні нинішнього року наочно це показала: на рівні фізосіб і клієнтів банків складності на фінансових ринках ніяк не проявилися завдяки зусиллям ЦБ.

Джерело: www.burocrats.ru